Restricciones cambiarias – Nuevas medidas regulan la compra y venta de dólares

Un nuevo decreto de necesidad y urgencia restringe la compra y venta de la divisa extranjera. La reglamentación del BCRA. Y el rol de Boca Ríver. Qué pasa con los pases de deportistas, alquileres y arrendamientos en dólares.

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Nadie confía en el peso, o casi nadie. En Brasil apenas se escucha el dólar, hasta las propiedades se venden en reales. En Montevideo nadie le da bolilla, lo más verde es la yerba mate y se escucha “muuu” a diferencia del “cambio cambio porteño”. En Colombia tampoco se piensa en la moneda extranjera y así en casi todo el continente, incluso México.

La inestabilidad política apareja inestabilidad económica. Los procesos electorales suelen ser transparentes en estas latitudes, pero no “en paz”. Esto es un driver de inflación que golpea a los sectores más vulnerables.

Es que en Argentina no se confía en el peso, a fin de cuentas, como dice Salva en “La Casa de Papel” es solo una hoja impresa. Un billete solo vale lo que la gente confíe en él. Entonces, lo que un argentino confíe en el peso vale lo que la gente confíe en el Estado. Todo dicho.

 

La nueva restricción cambiaria, 10.000 US$ por mes por persona

El domingo se publicó un decreto de necesidad y urgencia que establece restricciones en el  mercado de cambios. Así, hsta el 31 de diciembre de 2019, el contravalor de la exportación de bienes y servicios deberá ingresarse al país en divisas y/o negociarse en el mercado de cambios en las condiciones y plazos. Es decir, hay que liquidar y traer lo exportado por bienes y servicios, en 5 días.

La medida de emergencia dice adoptarse para “fortalecer el normal funcionamiento de la economía, contribuir a una administración prudente del mercado de cambios, reducir la volatilidad de las variables financieras y contener el impacto de oscilaciones de los flujos financieros sobre la economía real”.

La normativa delega en el BCRA los supuestos en los que el acceso al mercado de cambios para la compra de moneda extranjera y metales preciosos amonedados y las transferencias al exterior requerirán autorización previa.

Es decir, se regulará el acceso. Se podrá comprar hasta US$ 10.000 por mes por persona, con lo cual el universo de afectados es muy escaso. El BCRA confirmó a Derecho En Zapatillas este monto.

Desde el BCRA aclararon que no habrá impedimentos para extraer dólares de cuentas para personas físicas ni jurídicas, y que tampoco habrá restricción para viajes e incluso se planea que haya horarios extendidos en sucursales bancarias.

Este viernes 30 de agosto el dólar venta cotizó a $62,04. El BCRA destinó casi u$s400 millones de reservas para contenerlo. El dólar blue a $63.

Claro está, el dólar blue no es legal pero con esta restricción seguramente vuelva a aparecer. Cuando el mercado legal (el MULC) se acorta, aparece el paralelo, esto a nivel descriptivo y más allá de las consecuencias penales para quien pesquen de ese modo.

 

Dólares para operación inombiliaria – compra de inmuebles

Desde el BCRA explicaron que se autoriza compra de divisas contra presentación de escritura o boleto de compraventa. Esto valida la operación.

Los operadores del mercado inmobiliaro piden que se autorice la compra de dólares en el momento de la firma de la escritura, a través de un pedido de un escribano. Esto es para poder comprar dólares directamente desde las cajas de ahorro en pesos, plazos fijos o FCI.

Desde el BCRA, si bien no lo dicen, desconfían de tomar esta medida y temen que sea una forma de hacerse de más dóares sn operación que lo respalde. ¿Quién tiene sus ahorros en pesos…?

Por ahora, “el escribano debe avisar al banco con 72 horas de anticipación que se va a firmar una escritura y luego el banco pedirá autorización correspondiente al Banco Central para que el comprador pueda acceder a los dólares”, señalan los inmobiliarios.

Contrariamente a lo que dicen algunas inmobiliarias, una empresa importante del sector confirmó a Derecho En Zapatillas que no hubo problemas en las transacciones desde cuenta bancaria. Que la normativa no las traba.

Un problema es con la financiación.  Qué pasa si se pactaron cuotas, o por instrumentos ya firmados que se vienen pagando. En este caso hay que presentar al banco la documentación.

 

 

Nuevas medidas para evitar rulos y fugas de divisas, hotel y arrendamiento a extranjero y en dólares

 

Para girar plata al exterior, rige el máximo de US$ 10.000 mensuales. Este límite de USD 10.000 para realizar transferencias de fondos a cuentas del exterior  es por persona y por mes.

Además, las operaciones que superen los USD 1.000 deberán realizarse con débito a una cuenta en pesos, no en efectivo.

Por otro lado, el BCRA reguló que la percepción por parte de residentes argentinos de montos en moneda extranjera por la
enajenación de activos no financieros no producidos.

Según la nueva normativa, los dólares deberán ingresarse y liquidarse en el mercado de cambios de Argentina dentro de los 5 días hábiles de la fecha de percepción de los fondos en el país o en el exterior o de su acreditación en cuentas del exterior.

Un activo no financiero no producido podría ser por ej. el pase de un futbolista. Y también pueden ser de tres tipos:
 recursos naturales;
 contratos, arrendamientos y licencias y
 fondos de comercio y activos de comercialización.

Los activos no financieros no producidos comprenden la tierra y otros activos materiales no producidos que pueden utilizarse en la producción de bienes y servicios, y los activos inmateriales no producidos. Ej. una marca.

Un hotel argentino que cobra dólares de un huésped extranjero está exportando un servicio, y por ende tiene que liquidar el cobro. Esto es similar a si, por ejemplo, alquilo mi depto a un extranjero.

El rubro antedicho comprende básicamente futbolistas, peliculas y canciones.

Por otro lado, para evitar el rulo que consistía en comprar bonos, venderlos en USD, vender los USD y recomprar los USD más barato, ahora y como declaración jurada el BCRA obliga a que los fondos comprados no serán destinados a la compra en el mercado secundario de títulos valores dentro de los 5 días hábiles a partir de la fecha de liquidación de dicha operación de cambio.

 

Pago con bonos

Los tenedores de algunos títulos de la deuda pública con vencimiento original fuera de límite, según se indica en el nuevo decreto, podrán dar estos títulos en pago para pagar  obligaciones de la seguridad social, como aportes y contribuciones, vencidas y exigibles al 31 de julio de 2019.

Preguntas frecuentes

Se puede comprar dólares desde tu cuenta bancaria, hasta: US$ 10.000.

En efectivo: hasta US$ 1000.

Las compras que hagas en todos los bancos se suman para determinar el límite establecido de 10 lucardas verdes mensuale. Esto solo afecta el 2% de la población que compra dólares. No de la población argentina, eh.

El cliente tiene que suscribir una declaración jurada donde se indica que no supera ese monto. No hay un tope automático. Pero si se excede se le aplica guillotina  el régimen penal cambiario.

Para comprar más de US$ 10.000 se precisa autorización del BCRA, sea operaciones inmobiliarias y demás.

Para viajes y turismo, se pueden comprar más dólares, más de U$S 10.000.

Las medidas no afecta el comercio exterior. Se restringe la compra de dólares de empresas para atesoramiento, pero no para pagos de importaciones.

Transferir dólares al exterior a una cuenta propia
No necesitás autorización. El único requisito es que la cuenta en el exterior sea de tu titularidad.

NO HAY RESTRICCIÓN PARA LA EXTRACCIÓN DE DÓLARES DE LA CAJA DE AHORRO PROPIA.

Abajo podés leer la norma completa.

¿Chau “contado con liqui”?

Una forma que usan algunas empresas para hacerse dólares cuando hay restricciones es comprar títulos públicos, venderlos afuera y cobrar en dólares. Esto se denomina “contado con liqui”.

Primero se compran los títulos que cotizan en bolsas del exterior, o acciones, luego el comprador le pide a un broker, por ej. banco local o a alguna otra entidad comisionista, que le transfieran el título a una cuenta bancaria que tiene en el exterior. Luego se vende y se hace con la divisa.

¿Cuándo es una operación de cambio y cuándo es una de especulación para comprar títulos? Hay muchas opiniones legales, pero de seguro no puede implicar un freude a la ley cambiaria, porque toda operacion debe pasar por el MULC, como se dijo.

En un caso la PROCELAC consideró que hubo abuso de la operatoria de contado con liquidación por parte de un banco. En el caso no se cuestiona la “legalidad” del contado con liqui, sino que denuncia el uso “sistemático de esta operación bursátil, no con la finalidad de realizar una operatoria en el mercado de capitales, sino con el exclusivo propósito de obtener divisas sorteando el régimen cambiario y las normativas del Banco Central”.

A esto se le llama “dólar contado con liqui” que en los últimos días sufrió una fuerte suba del 9,3% para llegar al valor de $ 65,22, tras la medida del BCRA de restringir a los bancos en el giro al exterior de sus dividendos.

 

El mercado cambiario

Toda operación de compra venta de divisas solo puede hacerse a través del mercado único y libre de cambios (MULC). Siempre hubo restricciones, a veces más, a veces menos. Este es el texto ordenado del mulc.

Según el texto ordenado de la reglamentación, que cambia todos los días para cada posición arancelaria, podrán operar libremente en el mercado de cambios todas las personas humanas o jurídicas y los patrimonios y otras universalidades (por ejemplo: fideicomisos, fondos comunes de inversión, sucesiones indivisas, uniones transitorias de empresas, agrupaciones de colaboración empresaria, consorcios de cooperación u otros contratos plurilaterales asociativos).

Esa es la regla general. Los arbolitos, eso sí, están prohibidos: “en todas las operaciones de cambio, canje y/o arbitraje que se cursen por el mercado libre de cambios deberán intervenir entidades financieras o cambiarias autorizadas por el BCRA”.

La normativa agrega que las operaciones de cambio serán realizadas al tipo de cambio que sea libremente pactado entre las partes y que las entidades podrán determinar libremente el nivel y uso de su posición general de cambios.

Además, los incumplimientos a esta normativa se encontrarán alcanzados por la Ley del Régimen Penal Cambiario.

 

 

 

Anexo con texto completo del decreto de necesidad y urgencia del mercado cambiario

Primera Sección
Legislación y Avisos Oficiales
Los documentos que aparecen en el BOLETÍN OFICIAL DE LA
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Decretos
#I0000000I#
MERCADO CAMBIARIO – DEUDA PÚBLICA
Decreto 609/2019
DNU-2019-609-APN-PTE
Ciudad de Buenos Aires, 01/09/2019
VISTO el Expediente N° EX-2019-78944185- -APN-DGD#MHA, la Carta Orgánica del BANCO CENTRAL DE LA
REPÚBLICA ARGENTINA, la Ley N° 11.683, texto ordenado en 1998 y sus modificaciones y el Decreto Nº 596 del
28 de agosto de 2019, y
CONSIDERANDO,
Que, ante diversos factores que impactaron en la evolución de la economía argentina y la incertidumbre provocada
en los mercados financieros, el PODER EJECUTIVO NACIONAL se vio en la necesidad de adoptar una serie de
medidas extraordinarias tendientes a asegurar el normal funcionamiento de la economía, sostener el nivel de
actividad y empleo y proteger a los consumidores.
Que, en ese marco, mediante el Decreto Nº 596 del 28 de agosto de 2019, se establecieron una serie de medidas
tendientes a recomponer el programa financiero, con el objeto de crear un marco sustentable para la deuda
pública.
Que, ante los recientes acontecimientos económico-financieros desencadenados, de público conocimiento,
y la incertidumbre generada en el marco del proceso eleccionario en curso, es necesario adoptar medidas
transitorias y urgentes para regular con mayor intensidad el régimen de cambios y, de esa forma, fortalecer el
normal funcionamiento de la economía, contribuir a una administración prudente del mercado de cambios, reducir
la volatilidad de las variables financieras y contener el impacto de oscilaciones de los flujos financieros sobre la
economía real.
Que, conforme surge del inciso b del artículo 29 de su Carta Orgánica, el BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA
ARGENTINA debe “[d]ictar las normas reglamentarias del régimen de cambios y ejercer la fiscalización que su
cumplimiento exija”.
Que, en ese marco, es necesario establecer ciertas reglas extraordinarias y transitorias relacionadas con las
exportaciones de bienes y servicios, con las transferencias al exterior y con el acceso al mercado de cambios,
Primera Sección
Buenos Aires, domingo 1 de septiembre de 2019 Año CXXVII Número 34.187
Boletín Oficial Nº 34.187 – Primera Sección 2 Domingo 1 de septiembre de 2019
previendo que el BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA dicte la reglamentación correspondiente, en
la cual se deberá distinguir la situación de las personas humanas de la de las personas jurídicas.
Que, dada la naturaleza de las medidas adoptadas, se considera apropiado facultar al BANCO CENTRAL DE LA
REPÚBLICA ARGENTINA para establecer reglamentaciones que eviten prácticas y operaciones que persigan
eludir, a través de títulos públicos u otros instrumentos, lo dispuesto en esta medida.
Que, por último, se considera necesario sustituir el artículo 2º del Decreto N° 596/2019 para contemplar
adecuadamente las diferentes modalidades en las que las personas humanas son titulares, directa o indirectamente,
de títulos públicos comprendidos en el alcance de ese decreto.
Que, sin perjuicio de la reprogramación de vencimientos prevista por el citado Decreto, y con la finalidad de
sostener el financiamiento del Sistema Único de la Seguridad Social, es aconsejable permitir que los sujetos
obligados al pago de aportes y contribuciones con destino a dicho sistema, que resulten tenedores de los
títulos individualizados en el Anexo del Decreto N° 596/2019 puedan darlos en pago para la cancelación de las
mencionadas obligaciones.
Que a los fines indicados en el considerando precedente se estima conveniente permitir el cómputo de los títulos
en cuestión a su valor técnico a las fechas de sus vencimientos originales, logrando en forma simultánea el
financiamiento del régimen previsional y el rescate anticipado de deuda pública.
Que la naturaleza excepcional de las situaciones planteadas hace imposible seguir los trámites ordinarios previstos
en la CONSTITUCIÓN NACIONAL para la sanción de las leyes.
Que las áreas técnicas competentes han tomado debida intervención.
Que el servicio jurídico permanente del MINISTERIO DE HACIENDA ha tomado la intervención que le compete.
Que la presente medida se dicta en ejercicio de las facultades previstas en el artículo 99, incisos 1 y 3, de la
CONSTITUCIÓN NACIONAL.
Por ello,
EL PRESIDENTE DE LA NACIÓN ARGENTINA EN ACUERDO GENERAL DE MINISTROS
DECRETA:
ARTÍCULO 1°.- Establécese que, hasta el 31 de diciembre de 2019, el contravalor de la exportación de bienes
y servicios deberá ingresarse al país en divisas y/o negociarse en el mercado de cambios en las condiciones y
plazos que establezca el BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA.
ARTÍCULO 2º.- El BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA, conforme lo previsto en su Carta Orgánica,
establecerá los supuestos en los que el acceso al mercado de cambios para la compra de moneda extranjera y
metales preciosos amonedados y las transferencias al exterior requerirán autorización previa, con base en pautas
objetivas en función de las condiciones vigentes en el mercado cambiario y distinguiendo la situación de las
personas humanas de la de las personas jurídicas.
ARTÍCULO 3°.- Facúltese al BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA para establecer reglamentaciones
que eviten prácticas y operaciones tendientes a eludir, a través de títulos públicos u otros instrumentos, lo dispuesto
en esta medida.
ARTÍCULO 4°.- Sustitúyese el artículo 2º del Decreto N° 596 del 28 de agosto de 2019 por el siguiente:
“ARTÍCULO 2°.- La postergación dispuesta en virtud del artículo 1° no alcanzará a los títulos representativos de
deuda pública nacional de corto plazo identificados en el Anexo del que da cuenta el artículo 1°, en los casos en
que las tenencias:
a) consten al 31 de julio de 2019 en sistemas de registro a través de entidades locales cuyas registraciones sean
verificables por las autoridades competentes de contralor de la República Argentina, y
b) correspondan, directa o indirectamente a personas humanas que las conserven bajo su titularidad a la fecha de
pago y cuya trazabilidad pueda ser verificada por los citados organismos de contralor estatales.
Idéntico tratamiento tendrán los títulos suscriptos en la licitación del 13 de agosto de 2019 por personas humanas
que los conserven bajo su titularidad a la respectiva fecha de pago.
También estarán incluidos en el tratamiento que les dispensa este artículo, los títulos representativos de deuda
alcanzados por este decreto, cuyo titular sea una persona humana que los haya entregado en garantía de
operaciones de mercado y los recupere manteniendo su titularidad a la fecha de pago, siempre y cuando la
trazabilidad de su titularidad esté asegurada a criterio de la COMISIÓN NACIONAL DE VALORES.”
ARTÍCULO 5°.- Los tenedores de los títulos de la deuda pública que se detallan en el Anexo (IF-2019- 77795012-APNSF#MHA)
del Decreto N° 596/2019, cuya fecha de vencimiento original se encuentre vencida, podrán darlos en
Boletín Oficial Nº 34.187 – Primera Sección 3 Domingo 1 de septiembre de 2019
pago para la cancelación de las siguientes obligaciones de la seguridad social, vencidas y exigibles al 31 de julio
de 2019:
1) Aportes y contribuciones con destino al SISTEMA PREVISIONAL INTEGRADO ARGENTINO (SIPA), establecido
por la Ley N° 24.241, sus modificaciones y complementarias;
2) Aportes y contribuciones con destino al INSTITUTO NACIONAL DE SERVICIOS SOCIALES PARA JUBILADOS
Y PENSIONADOS (INSSJP), establecido por la Ley N° 19.032 y sus modificaciones;
3) Contribuciones con destino al Régimen Nacional de Asignaciones Familiares, establecido por la Ley N° 24.714
y sus modificaciones;
4) Contribuciones con destino al FONDO NACIONAL DE EMPLEO, instituido por la Ley N° 24.013.
ARTÍCULO 6°.- Los Títulos de la deuda pública que se utilicen para la cancelación de las obligaciones indicadas en
el artículo precedente se computarán a su valor técnico calculado a la fecha de su vencimiento original.
ARTÍCULO 7°.- Las obligaciones indicadas en el artículo 5° del presente con más sus intereses resarcitorios,
punitorios y multas, se calcularán hasta la fecha de cancelación mediante la dación en pago de los títulos indicados
en el Anexo (IF-2019-77795012-APN-SF#MHA) del Decreto N° 596/2019.
ARTÍCULO 8°.- Autorízase al Jefe de Gabinete de Ministros, previa intervención del MINISTERIO DE HACIENDA,
a efectuar las ampliaciones, adecuaciones y compensaciones presupuestarias necesarias entre las distintas
Entidades y Organismos del Sector Público Nacional no financiero cuyos recursos se vean afectados por el
régimen establecido en el artículo 5°.
ARTÍCULO 9º.- La SECRETARÍA DE FINANZAS del MINISTERIO DE HACIENDA y la ADMINISTRACIÓN FEDERAL
DE INGRESOS PÚBLICOS, en el marco de sus respectivas competencias, dictarán las normas necesarias para
implementar el régimen establecido en el artículo 5°.
ARTÍCULO 10.- La presente medida comenzará a regir a partir del día de su publicación en el Boletín Oficial.
ARTÍCULO 11.- Dése cuenta a la COMISIÓN BICAMERAL PERMANENTE del HONORABLE CONGRESO DE LA
NACIÓN.
ARTÍCULO 12.- Comuníquese, publíquese, dése a la DIRECCIÓN NACIONAL DEL REGISTRO OFICIAL y archívese.
MACRI – Marcos Peña – Rogelio Frigerio – Guillermo Javier Dietrich – Dante Sica – Jorge Marcelo Faurie – Oscar
Raúl Aguad – Alejandro Finocchiaro – Carolina Stanley – Luis Miguel Etchevehere – Germán Carlos Garavano –
Patricia Bullrich – Jorge Roberto Hernán Lacunza.
#F0000000F#
Boletín Oficial Nº 34.187 – Primera Sección 4 Domingo 1 de septiembre de 2019

 

DEUDA PÚBLICA

Decreto 596/2019DNU-2019-596-APN-PTE – Disposiciones.

Ciudad de Buenos Aires, 28/08/2019

VISTO el Expediente N° EX-2019-75910170- -APN-DGD#MHA, y

CONSIDERANDO:

Que en 2018 la economía argentina fue afectada simultáneamente por una disminución en su capacidad exportadora, consecuencia del impacto adverso de fenómenos climáticos sobre su producción agropecuaria, y por una reversión en los flujos internacionales de capitales producto de medidas exógenas de política monetaria, que ocasionaron una imprevista devaluación del tipo de cambio nominal frente al dólar estadounidense.

Que esa situación dio origen a un estado de incertidumbre en los mercados financieros, puesta de manifiesto por la pronunciada y sostenida caída de los precios de negociación de los títulos representativos de deuda pública nacional, que se hizo evidente en el resultado de las recientes licitaciones del pasado 13 y 28 de agosto de Letras del Tesoro Nacional, que indican una pérdida de acceso a nuevo financiamiento a través de los mercados.

Que ante todo ello se advierte que razones de prudencia que hacen a un accionar de gobierno diligente, imponen la necesidad de adoptar en forma oportuna medidas preventivas, adecuadas y razonables, que interrumpan un proceso de deterioro económico que afecta adversamente a toda la sociedad y, especialmente, a los sectores más vulnerables e impacta sobre el proceso electoral en curso.

Que a los efectos de facilitar que la REPÚBLICA ARGENTINA honre el cumplimiento de sus compromisos financieros y, al mismo tiempo, pueda despejar la incertidumbre derivada de las dificultades de acceso al financiamiento, resulta urgente y necesario crear un marco de sustentabilidad de la deuda pública de corto plazo que, junto con las demás medidas de política fiscal y monetaria que adopten las autoridades nacionales, genere un cambio de expectativas, anticipándose al agravamiento del cuadro descripto.

Que a los efectos de permitir al PODER EJECUTIVO NACIONAL desplegar esta iniciativa de manera ordenada, se advierte la necesidad de crear condiciones que permitan recomponer el programa financiero integralmente, comenzando por los compromisos de corto plazo, por medio de acciones que puedan ser implementadas dentro de la inmediatez propia de los mismos.

Que la recomposición duradera del programa financiero a corto plazo requerirá despejar progresivamente las dificultades de acceso al financiamiento antes mencionado, que de no resolverse condicionarían también la capacidad de la REPÚBLICA ARGENTINA de atender sus vencimientos de mediano y largo plazo.

Que con tal objetivo, se advierte que a los fines de mejorar la actual curva de vencimientos, resulta necesario promover la modificación voluntaria del perfil de los vencimientos de los compromisos financieros de los títulos representativos de deuda pública nacional de mediano y largo plazo, tanto en los casos de deuda regida por legislación nacional como extranjera, para lo cual oportunamente se dará intervención al HONORABLE CONGRESO DE LA NACIÓN, tanto por la actual coyuntura institucional, como por la proyección de la deuda pública involucrada, que excede largamente el término de un solo período de gestión en el PODER EJECUTIVO NACIONAL.

Que por ello resulta de necesidad y urgencia adoptar medidas excepcionales respecto de los títulos de deuda pública con vencimiento en el corto plazo, mediante una prórroga inmediata y escalonada de sus vencimientos, sin afectar la respectiva moneda de denominación ni el capital ni las tasas de interés pactadas en cada caso.

Que ha tomado intervención el servicio jurídico competente del MINISTERIO DE HACIENDA.

Que la urgencia en la adopción de la presente medida hace imposible seguir los trámites ordinarios previstos en la CONSTITUCIÓN NACIONAL para la sanción de las leyes.

Que la Ley N° 26.122 regula el trámite y los alcances de la intervención del HONORABLE CONGRESO DE LA NACIÓN respecto de los Decretos de Necesidad y Urgencia dictados por el PODER EJECUTIVO NACIONAL, en virtud de lo dispuesto por el artículo 99, inciso 3, de la CONSTITUCIÓN NACIONAL.

Que la citada ley determina que la COMISIÓN BICAMERAL PERMANENTE tiene competencia para pronunciarse respecto de la validez o invalidez de los Decretos de Necesidad y Urgencia, así como elevar el dictamen al plenario de cada Cámara para su expreso tratamiento, en el plazo de DIEZ (10) días hábiles.

Que el artículo 22 de la Ley N° 26.122 dispone que las Cámaras se pronuncien mediante sendas resoluciones, y que el rechazo o aprobación de los decretos deberá ser expreso conforme con lo establecido en el artículo 82 de la CONSTITUCIÓN NACIONAL.

Que la presente medida se dicta en uso de las atribuciones conferidas por el artículo 99, incisos 1, 2 y 3, de la CONSTITUCIÓN NACIONAL.

Por ello,

EL PRESIDENTE DE LA NACIÓN ARGENTINA EN ACUERDO GENERAL DE MINISTROS

DECRETA:

ARTÍCULO 1°.- Las obligaciones de pago correspondientes a los títulos representativos de deuda pública nacional de corto plazo, individualizados en el Anexo (IF-2019-77795012-APN-SF#MHA) que forma parte integrante de la presente medida, serán atendidas según el cronograma que se establece a continuación:

1. En las respectivas fechas de vencimiento previstas en los términos y condiciones originales se cancelará el QUINCE POR CIENTO (15%) del monto adeudado a la respectiva fecha.

2. A los NOVENTA (90) días corridos del pago anterior, se pagará el VEINTICINCO POR CIENTO (25%) del monto adeudado a la fecha del pago previsto en el apartado anterior, más el interés devengado sobre el saldo de dicho monto, neto del pago efectuado según el apartado 1.

3. El saldo remanente se cancelará a los CIENTO OCHENTA (180) días corridos del pago previsto en el apartado 1.

4. Exclusivamente en el caso de las Letras del Tesoro Capitalizables en Pesos (Lecaps) individualizadas en el Anexo (IF-2019-77795012-APN-SF#MHA) que tengan vencimiento a partir del 1° de enero de 2020, el pago del saldo remanente luego del pago previsto en el apartado 1, será atendido íntegramente a los NOVENTA (90) días corridos de dicho pago.

(Nota Infoleg: por art. 1° de la Resolución Conjunta N° 60/2019 de la Secretaría de Finanzas y la Secretaría de Hacienda B.O. 31/08/2019 se aclara que los títulos de deuda incluidos en el Anexo al presente Artículo, que integren el patrimonio de fondos comunes de inversión, se encuentran alcanzados por lo dispuesto en el artículo 2° del presente Decreto, cuando los tenedores de cuotapartes cumplan las condiciones allí establecidas)

ARTÍCULO 2°.- La postergación dispuesta en virtud del artículo 1°, no alcanzará a los títulos representativos de deuda pública nacional de corto plazo identificados en el Anexo que da cuenta el artículo 1°, cuyos tenedores registrados al 31 de julio de 2019 en la Caja de Valores sean personas humanas que los conserven bajo su titularidad a la fecha de pago.

ARTÍCULO 3°.- La postergación dispuesta en virtud del artículo 1°, no interrumpirá el devengamiento de los intereses establecidos en los términos y condiciones originales. En caso de que dicha tasa sea variable, se continuará aplicando la misma metodología prevista en las condiciones originales según cada título de deuda.

ARTÍCULO 4°.- La SECRETARÍA DE FINANZAS y la SECRETARÍA DE HACIENDA del MINISTERIO DE HACIENDA, actuando en forma conjunta, podrán dictar las normas aclaratorias y complementarias, necesarias a los fines de la mejor implementación de lo previsto en este decreto.

ARTÍCULO 5°.- La presente medida entrará en vigencia a partir de la fecha de su publicación en el Boletín Oficial.

ARTÍCULO 6°.- Dese cuenta a la COMISIÓN BICAMERAL PERMANENTE del HONORABLE CONGRESO DE LA NACIÓN.

ARTÍCULO 7°.- Comuníquese, publíquese, dese a la DIRECCIÓN NACIONAL DEL REGISTRO OFICIAL y archívese. MACRI – Marcos Peña – Rogelio Frigerio – Guillermo Javier Dietrich – Dante Sica – Jorge Marcelo Faurie – Oscar Raúl Aguad – Alejandro Finocchiaro – Carolina Stanley – Luis Miguel Etchevehere – Germán Carlos Garavano – Patricia Bullrich – Jorge Roberto Hernán Lacunza

NOTA: El/los Anexo/s que integra/n este(a) Decreto se publican en la edición web del BORA -www.boletinoficial.gob.ar-

e. 29/08/2019 N° 64254/19 v. 29/08/2019

 

 

Anexo Norma de Emision CODIGO ISIN U30G9 art 1 RESFC-2019-7-APN-SECH#MHA ARARGE5206U6 U13S9 art 1 RESFC-2019-11-APN-SECH#MHA ARARGE5206X0 U27S9 art 2 RESFC-2019-16-APN-SECH#MHA ARARGE520700 U11O9 art 1 RESFC-2019-23-APN-SECH#MHA ARARGE520767 U25O9 art 4 RESFC-2019-27-APN-SECH#MHA ARARGE520775 U15N9 art 2 RESFC-2019-30-APN-SECH#MHA ARARGE5207E8 U29N9 art 1 RESFC-2019-33-APN-SECH#MHA ARARGE5207F5 U20D9 art 3 RESFC-2019-39-APN-SECH#MHA ARARGE5207M1 U17E0 art 2 RESFC-2019-42-APN-SECH#MHA ARARGE5207P4 U31E0 art 2 RESFC-2019-45-APN-SECH#MHA ARARGE5207R0 U14F0 art 2 RESFC-2019-49-APN-SECH#MHA ARARGE5207S8 U28F0 art 2 RESFC-2019-52-APN-SECH#MHA ARARGE5207V2 S30G9 art 1 DI-2019-2-APN-TGN#MHA ARARGE5207N9 S13S9 art 4 RESFC-2019-45-APN-SECH#MHA ARARGE5207Q2 S30S9 art 2 RESFC-2018-19-APN-SECH#MHA ARARGE5206A8 S11O9 art 3 RESFC-2019-49-APN-SECH#MHA ARARGE5207T6 S31O9 art 2 RESFC-2018-24-APN-SECH#MHA ARARGE5206F7 S15N9 art 2 RESFC-2019-53-APN-SECH#MHA ARARGE5207W0 S28F0 art 4 RESFC-2019-16-APN-SECH#MHA ARARGE520718 S30A0 art 2 RESFC-2018-26-APN-SECH#MHA ARARGE5206H3 S29Y0 art 4 RESFC-2019-49-APN-SECH#MHA ARARGE5207U4 S31L0 art 2 RESFC-2019-10-APN-SECH#MHA ARARGE5206V4 V04S9 art 1 RESFC-2019-37-APN-SECH#MHA ARARGE5207I9 V03O9 art 2 RESFC-2019-37-APN-SECH#MHA ARARGE5207J7 V05N9 art 3 RESFC-2019-37-APN-SECH#MHA ARARGE5207K5 V04D9 art 4 RESFC-2019-37-APN-SECH#MHA ARARGE5207L3 X30S9 art 3 RESFC-2019-27-APN-SECH#MHA ARARGE520783 X30G9 art 2 RESFC-2019-19-APN-SECH#MHA ARARGE520734

 

“2019 – AÑO DE LA EXPORTACIÓN”
COMUNICACIÓN “A” 6770 1/9/2019

A LAS ENTIDADES FINANCIERAS,
A LOS OPERADORES DE CAMBIO:
Ref.: Circular
CAMEX 1 – 805
Exterior y cambios. Adecuaciones.
____________________________________________________________
Nos dirigimos a Uds. para comunicarles que esta Institución adoptó la resolución en la
que, en su parte pertinente, a partir de la fecha y hasta el 31 de diciembre de 2019 se dispone lo
siguiente:
1. Los cobros de exportaciones de bienes correspondientes a permisos de embarque oficializados a partir del 02.09.19 deberán ser ingresados y liquidados en el mercado de cambios
dentro de los siguientes plazos máximos:
a) Operaciones con vinculadas y/o exportaciones de bienes correspondientes a los capítulos y las posiciones arancelarias incluidas en el primer cuadro del anexo de la Resolución
N° 57 de 2016 de la Secretaría de Comercio: 15 días corridos.
b) Resto de operaciones: 180 días corridos.
Independientemente de los plazos máximos precedentes, los cobros de exportaciones deberán ser ingresadas y liquidadas en el mercado local de cambios dentro de los 5 días hábiles
de la fecha de cobro.
2. Las exportaciones oficializadas con anterioridad al 02.09.19 que se encuentren pendientes
de cobro a la fecha, así como los nuevos anticipos y prefinanciaciones, deberán ser ingresadas y liquidadas en el mercado local de cambios dentro de los 5 días hábiles de la fecha de
cobro o desembolso en el exterior o en el país.
3. Se admitirá la aplicación de cobros de exportaciones a la cancelación de anticipos y préstamos de prefinanciación de exportaciones en los siguientes casos:
a. Prefinanciaciones y financiaciones otorgadas o garantizadas por entidades financieras locales.
b. Prefinanciaciones, anticipos y financiaciones ingresados y liquidados en el mercado
local de cambios y declaradas en el Relevamiento de deuda externa privada.
c. Préstamos financieros con contratos vigentes al 31.08.19 cuyas condiciones prevean
la atención de los servicios mediante la aplicación en el exterior del flujo de fondos de
exportaciones.
d. El resto de las aplicaciones requerirá la conformidad previa del Banco Central.
-2-

4. Los cobros de exportaciones de servicios deberán ser ingresados y liquidados en el mercado
local de cambios en un plazo no mayor a los 5 (cinco) días hábiles a partir de la fecha de su
percepción en el exterior o en el país, o de su acreditación en cuentas del exterior.
5. Se establece la conformidad previa del BCRA para el acceso al mercado de cambios por
parte de Personas Jurídicas, gobiernos locales, Fondos Comunes de Inversión, Fideicomisos y otras universalidades constituidas en el país, para la constitución de activos externos
(códigos de conceptos A01, A02, A03, A04, A06, A07, A08, A09, A14, A16 y A17) y para la
constitución de todo tipo de garantías vinculadas a la concertación de operaciones de derivados.
6. Se establece la conformidad previa del BCRA para el acceso al mercado de cambios por
parte de Personas Humanas residentes para la constitución de activos externos (códigos de
conceptos A01, A02, A03, A04, A06, A07, A08, A09, A14, A16 y A17), ayuda familiar y para
la constitución de todo tipo de garantías vinculadas a la concertación de operaciones de derivados cuando supere el equivalente de US$ 10.000 mensuales en el conjunto de las entidades autorizadas a operar en cambios y en el conjunto de los conceptos señalados precedentemente.
Cuando el monto operado por estos conceptos supere el equivalente de US$ 1.000 mensuales en la entidad interviniente la operación deberá cursarse con débito a cuentas locales.
7. Se establece la conformidad previa del BCRA para el acceso al mercado de cambios por
parte de no residentes por montos superiores al equivalente a US$ 1.000 mensuales en el
conjunto de entidades autorizadas a operar en cambios.
Se exceptúan del límite del párrafo precedente las operaciones de: a) Organismos internacionales e instituciones que cumplan funciones de agencias oficiales de crédito a la exportación, b) Representaciones diplomáticas y consulares y personal diplomático acreditado en el
país por transferencias que efectúen en ejercicio de sus funciones, c) Representaciones en
el país de Tribunales, Autoridades u Oficinas, Misiones Especiales, Comisiones u Órganos
Bilaterales establecidos por Tratados o Convenios Internacionales, en los cuales la República Argentina es parte, en la medida que las transferencias se realicen en ejercicio de sus
funciones.
8. Se establece la obligación de ingreso y liquidación en el mercado local de cambios de nuevas deudas de carácter financiero con el exterior que se desembolsen a partir de la fecha y
la obligación de demostrar el cumplimiento de este requisito para el acceso al mercado de
cambios para la atención de los servicios de capital e intereses de las mismas.
9. Se prohíbe el acceso al mercado de cambios para el pago de deudas y otras obligaciones en
moneda extranjera entre residentes, concertadas a partir de la fecha.
Para las obligaciones en moneda extranjera entre residentes instrumentadas mediante registros o escrituras públicos al 30.08.19, se podrá acceder a su vencimiento.
10. Se establece el requisito de conformidad previa del BCRA para el acceso al mercado de
cambios para el giro de utilidades y dividendos.
11. Se requerirá la conformidad previa del BCRA para el acceso al mercado local de cambios
para la precancelación con más de 3 días hábiles antes al vencimiento de servicios de capital e intereses de deudas financieras con el exterior.
12. Se establece el requisito de conformidad previa del BCRA para el acceso al mercado de
cambios para la precancelación de deuda por importaciones de bienes y servicios.
-3-

13. Se establece el requisito de conformidad previa del BCRA para el acceso al mercado de
cambios para pagos de deudas vencidas o a la vista por importaciones de bienes con empresas vinculadas del exterior cuando supere el equivalente a US$ 2 millones mensuales por
cliente residente.
14. Se establece el requisito de conformidad previa del BCRA para el acceso al mercado de
cambios para el pago de servicios con empresas vinculadas del exterior, excepto para las
emisoras de tarjetas por los giros por turismo y viajes.
15. Las operaciones de canje y arbitraje podrán realizarse con clientes sin la conformidad previa
del BCRA en la medida que de instrumentarse como operaciones individuales pasando por
pesos puedan realizarse sin dicha conformidad de acuerdo a las normas de la presente.
16. Las entidades autorizadas a operar en cambios no podrán comprar con liquidación en moneda extranjera títulos valores en el mercado secundario ni utilizar tenencias de su Posición
General de Cambios para pagos a proveedores locales.

17. Las Casas y Agencias de Cambio no podrán incrementar, sin conformidad previa del BCRA,
sus tenencias en moneda extranjera respecto al promedio de sus tenencias de agosto de
2019 o el stock al cierre del día anterior a la entrada en vigencia de la presente, el máximo
de los dos.

18. Por cada operación de cambio, se debe realizar un boleto de compra o venta de cambio, según corresponda.
En el boleto de cambio debe constar el carácter de declaración jurada del ordenante de la
operación de cambio sobre todos los datos contenidos en el mismo, incluyendo el concepto
de la operación y el cumplimiento de los límites y requisitos establecidos en la presente. La
entidad interviniente deberá constatar la razonabilidad de la operación y el cumplimiento de
los límites.
En los boletos de compra y de venta de moneda extranjera, debe constar la firma del cliente
que realiza la operación de cambio, quien debe presentar documento de identificación admitido para operar con entidades financieras de acuerdo al punto 3.1.1 del Texto Ordenado de
“Exterior y Cambios”.
En el caso de operaciones por canales electrónicos y/o firma electrónica o digital, se aplica
el punto 3.1.2 del referido Texto Ordenado.
19. En el caso de acceso al mercado local de cambios para el pago de deudas financieras o comerciales con el exterior de acuerdo a las normas establecidas en la presente deberá demostrarse, en caso de corresponder, que la operación se encuentra declarada en la última
presentación vencida del Relevamiento de activos y pasivos externos. En el caso de pagos
anticipados de importaciones, deberá presentarse la documentación respaldatoria, se deberá demostrar el registro de ingreso aduanero de los bienes dentro de los 180 días corridos
desde su acceso al mercado de cambios y el destinatario de los fondos debe ser el proveedor del exterior.
20. Todas las operaciones que no se ajusten a lo dispuesto en la normativa cambiaria, se encuentran alcanzadas por el Régimen Penal Cambiario.
21. Las distintas presentaciones que realicen los clientes por operaciones a cursar en el mercado de cambios deberán indefectiblemente cursarse a través de una entidad que esté autorizada a cursar el tipo de operación contenida en la consulta o pedido de conformidad.
-4-

22. Suspender el “Registro de Operadores de cambio” para Personas Jurídicas que soliciten la
autorización a partir de la fecha.
23. Sustituir el último párrafo del punto 2.2.2. de las normas sobre “Posición global neta de moneda extranjera” por lo siguiente: “Esta posición diaria –saldo diario convertido a pesos al tipo de cambio de referencia del cierre del mes anterior al de cómputo de esta relación– no
podrá superar el importe de dos millones quinientos mil dólares estadounidenses (US$
2.500.000) o el 4 % de la RPC del mes anterior al que corresponda, el mayor de ambos.”
Asimismo, les informamos que posteriormente les haremos llegar las hojas que, en reemplazo de las oportunamente provistas, corresponderá incorporar en las normas de la referencia.
Saludamos a Uds. atentamente.
BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA
Matías A. Gutiérrez Girault Agustín Torcassi
Gerente de Emisión
de Normas
Subgerente General de Regulación Financiera

 

 

“2019 – AÑO DE LA EXPORTACIÓN”
COMUNICACIÓN “A” 6780 11/09/2019
A LAS ENTIDADES FINANCIERAS,
A LOS OPERADORES DE CAMBIO:
Ref.: Circular
CAMEX 1 – 807
Exterior y Cambios. Adecuaciones y aclaraciones.
____________________________________________________________
Nos dirigimos a Uds. para comunicarles que esta Institución adoptó la siguiente resolución:
“1. Efectuar las siguientes aclaraciones y/o adecuaciones a los puntos que a continuación se enumeran de la Comunicación “A” 6770:
1.1. Sustituir el punto 1, aclarado por la Comunicación “A” 6776, por lo siguiente:
“Los cobros de exportaciones de bienes correspondientes a permisos de embarque oficializados a partir del 02.09.19 deberán ser ingresados y liquidados en el mercado de cambios
dentro de los siguientes plazos máximos a contar desde la fecha de cumplido de embarque
otorgada por la Aduana:
a) Exportaciones de bienes correspondientes a los capítulos 10 y 12 y las posiciones arancelarias del capítulo 15 incluidas en el primer cuadro del anexo de la Resolución N°57
de 2016 de la Secretaría de Comercio: 15 días corridos.
b) Operaciones con vinculadas no incluidas en el inciso a) y/o exportaciones de bienes correspondientes a los restantes capítulos y posiciones arancelarias incluidas en el primer
cuadro del anexo de la Resolución N°57 de 2016 de la Secretaría de Comercio (incluyendo todas las excepciones): 30 días corridos.
c) Resto de las operaciones: 180 días corridos.
Independientemente de los plazos máximos precedentes, los cobros de exportaciones deberán ser ingresados y liquidados en el mercado local de cambios dentro de los 5 días hábiles
de la fecha de cobro.”
1.2. Aclarar que lo previsto por el punto 5 de esa Comunicación no alcanza a las entidades autorizadas a operar en cambios, cuyas tenencias en moneda extranjera se rigen por las normas
específicas aplicables.
1.3. Aclarar que el requisito de conformidad previa establecido en los puntos 5 y 6 abarca a la totalidad de la operatoria de derivados (concepto A05): pago de primas, constitución de garantías y cancelaciones que correspondan de operaciones de futuros, forwards, opciones y
otros derivados.
-2-
1.4. Establecer que deben efectuarse en moneda local todas las liquidaciones de las operaciones
de futuros en mercados regulados, forwards, opciones y cualquier otro tipo de derivados
concertados en el país que realicen a partir de la fecha las entidades autorizadas a operar en
cambios.
1.5. Respecto de lo dispuesto en el punto 13 de la Comunicación “A” 6770 se aclara que se consideran “deudas vencidas y a la vista de importaciones de bienes” a todas aquellas pendientes al 31.08.19, tanto aquellas cuyo vencimiento hubiera operado con anterioridad a dicha
fecha, como las que no tuvieran una fecha de vencimiento estipulada.
1.6. Aclarar que las entidades podrán dar acceso al mercado local de cambios para realizar pagos de principal o intereses a los fideicomisos constituidos por un residente emisor de títulos
de deuda para garantizar la atención de los servicios de capital e intereses de su obligación,
en la medida que verifique que el emisor hubiese tenido acceso para realizar el pago a su
nombre por cumplimentar las disposiciones normativas aplicables.
1.7. Disponer que la percepción por parte de residentes de montos en moneda extranjera por la
enajenación de activos no financieros no producidos deberá ingresarse y liquidarse en el
mercado de cambios dentro de los 5 días hábiles de la fecha de percepción de los fondos en
el país o en el exterior o de su acreditación en cuentas del exterior.
1.8. Aclarar que lo dispuesto en el punto 15 también resulta de aplicación a las centrales locales
de depósito colectivo de valores por los fondos percibidos en moneda extranjera por los servicios de capital y renta de títulos en moneda extranjera abonados en el país.
1.9. Aclarar respecto del punto 14 que no se aplica el requisito de conformidad previa para dar
curso a transferencias al exterior en concepto de pagos de primas de reaseguros en el exterior. En estos casos, la transferencia al exterior debe ser realizada a nombre del beneficiario
del exterior admitido por la Superintendencia de Seguros de la Nación.
1.10. Establecer como requisito para el acceso al mercado de cambios para la compra de moneda
extranjera por parte de personas humanas residentes dentro de los límites mensuales establecidos en el punto 6 de la Comunicación “A” 6770, la presentación de una declaración jurada por parte del cliente respecto a que los fondos comprados no serán destinados a la
compra en el mercado secundario de títulos valores dentro de los 5 días hábiles a partir de la
fecha de liquidación de dicha operación de cambio.
1.11. Reemplazar el segundo párrafo del punto 6 de la Comunicación “A” 6770 que queda redactado de la siguiente forma:
“Cuando el monto operado por estos conceptos supere el equivalente de US$ 1.000 mensuales en el conjunto de entidades autorizadas a operar en cambios, la operación deberá
cursarse con débito a cuentas en entidades financieras locales”.
1.12. Las autorizaciones otorgadas a casas y agencias de cambio antes del 01.09.19 que no inicien actividades antes del 30.09.19, caducarán a partir de esta última fecha, procediéndose
a darlas de baja del registro correspondiente. Las casas y agencias de cambios inscriptas
antes del 01.09.19 y que no hubieran operado hasta esa fecha a los efectos de lo establecido en el punto 17 deberán considerar las tenencias de moneda extranjera registradas al inicio del día en que comiencen su operatoria.”
-3-
Saludamos a Uds. atentamente.
BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA
Oscar C. Marchelletta Agustín Torcassi
Gerente Principal de Exterior y
Cambios a/c
Subgerente General
de Regulación Financiera

1 comentario
  1. Pablo dice

    Hola
    Gracias por la nota. Trabajo para el exterior (factura E) y recibo mis honorarios en mi banco local, que me cobra un 0,125% en concepto de “Canje/arbitraje” para mantener la cobranza en dólares ya que si no me dan pesos. ¿Ese “canje/arbitraje” me exime de la obligatoriedad de liquidar las divisas?.
    Gracias
    Pablo

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